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Cinq moyens de réduire les risques liés à vos placements

Investir en Bourse n'est pas sans risque, mais le jeu en vaut la chandelle. En prenant certains risques à court terme, vous augmentez vos chances de réussite à long terme. Et plus vous conservez vos placements sur une longue période, moins grand sera le risque que vous devrez assumer au fil des ans. Les principes suivants vous aideront à demeurer sur la bonne voie.

1. Constituer un portefeuille diversifié

La diversification est le moyen par excellence de réduire la volatilité et d'améliorer les rendements à long terme d'un portefeuille. Un portefeuille bien diversifié comprend des placements à base d'actions (actions ou fonds communs) en raison de leur potentiel de croissance, des titres à revenu fixe (comme des obligations et des CPG à long terme) en raison de leur stabilité, de même que des liquidités (comme un compte d'épargne à intérêt élevé) en raison de leur sécurité et de leur disponibilité.

En investissant vos avoirs dans toutes ces catégories d'actif, vous êtes en mesure de protéger votre portefeuille contre un déclin d'un secteur du marché. Par exemple, si la portion de votre portefeuille composée d'actions éprouve des difficultés, vos placements en liquidités et en obligations pourront prendre la relève.

La répartition adéquate de votre actif dépend de vos objectifs, de votre horizon de placement et de votre degré de tolérance au risque. Le Sélecteur de placements Scotia® vous aidera à déterminer la combinaison de placements la plus judicieuse pour vous.

2. Rééquilibrer avec discipline

Pour être en mesure de maintenir le cap de votre portefeuille et d'en réduire le risque au minimum, il est essentiel de rééquilibrer la répartition de votre actif périodiquement. Il arrive que les fluctuations du marché, à la hausse comme à la baisse, déséquilibrent votre portefeuille par rapport à sa répartition-cible.

Supposons que la répartition idéale de votre actif, en fonction de vos objectifs et de votre tolérance à l'égard du risque, s'établit à 70 % d'actions et 30 % d'obligations et de liquidités. Si les marchés boursiers connaissent de très bons rendements, la portion d'actions de votre portefeuille pourrait dépasser la proportion établie initialement.

Il vous faudra alors rééquilibrer votre portefeuille, en vendant certains placements en actions qui se sont appréciés et en réinvestissant le produit dans des fonds obligataires ou en investissant davantage dans la portion d'obligations et de liquidités afin de rétablir la répartition de votre actif.

Il peut sembler paradoxal de vendre des titres performants, mais cet exercice vous permet d'encaisser certains de vos gains et d'acheter de nouveaux placements à des prix plus attrayants. Et lorsque vous rééquilibrez un portefeuille enregistré, tel un RER, vous ne payez aucun impôt sur vos gains.

Le saviez-vous? Les solutions de portefeuille permettent de bénéficier des avantages de la diversification, du rééquilibrage continu du portefeuille et des services d'experts en gestion de placements, le tout avec la commodité d'un seul placement. Détails.

3. Favoriser la qualité

Un autre moyen de réduire la volatilité d'un portefeuille consiste à investir dans des actions et des fonds communs de grande qualité. Ces actions de qualité, aussi appelées «actions de premier ordre», sont émises par de grandes sociétés réputées, ayant l'habitude de dégager des bénéfices et de récompenser ses actionnaires par des dividendes et des gains soutenus.

Un fonds commun de dividendes investit dans des sociétés bien établies qui ne sont peut-être pas aussi séduisantes que les actions «en vogue», mais le rendement à long terme des placements de qualité sera moins volatil.

La stabilité de ces sociétés vient du fait que la demande pour leurs produits et services tend à se maintenir peut importe l'évolution de l'économie. Lorsque les marchés boursiers traversent une phase difficile, les investisseurs se tournent souvent vers les sociétés établies comportant moins de risque.

4. Ne pas se fier qu'aux rendements passés

Demeurer au fait de l'évolution des marchés et de l'économie peut vous aider à prendre des décisions plus éclairées pour vos placements. Or, il arrive parfois qu'à trop se concentrer sur l'actualité et les dernières tendances, on finit par perdre de vue ses objectifs.

Nous avons pu le constater à la fin des années 90 et au début de la présente décennie, alors que les investisseurs se sont rués sur les titres technologiques, qui avaient le vent dans les voiles à l'époque et qui ont fini par s'écrouler. Le marché immobilier américain est un autre exemple récent qui illustre bien à quel point les investisseurs espèrent profiter des tendances en vogue. Cette bulle commence maintenant à se dégonfler.

S'il est une leçon à retenir, c'est qu'il faut éviter de s'éloigner de son plan d'investissement à long terme en se laissant influencer par l'engouement, la popularité des actions en vogue, les commentaires exprimés dans les médias ou les propos entendus lors d'un cocktail. Lorsqu'il est question d'épargner pour son avenir, la rigueur présente des avantages.

5. Investir à l'échelle mondiale

Le marché boursier canadien est plutôt restreint et très concentré dans les secteurs des ressources et des services financiers. Dans un contexte de gestion du risque, il devient essentiel pour les Canadiens de diversifier leurs placements à l'échelle mondiale.

S'il est vrai que la forte demande mondiale pour notre pétrole et nos matériaux bruts a contribué aux bons résultats des marchés canadiens, il est tout aussi vrai que le secteur des ressources est un secteur traditionnellement cyclique et exposé à la volatilité.

Par ailleurs, les marchés européens et américains offrent un meilleur choix de titres des secteurs plus défensifs et moins volatils, comme les soins de santé et les produits de consommation de base.

Songez également à inclure des titres des marchés émergents dans la portion d'actions mondiales de votre portefeuille. Comme ces marchés présentent des caractéristiques différentes de celles des marchés développés, ils pourraient offrir un meilleur potentiel de croissance.

Les avantages concurrentiels des marchés émergents, comme les salaires moins élevés, un important bassin de travailleurs, la croissance démographique et une forte demande intérieure pourraient favoriser la croissance économique de ces régions pour de nombreuses années.

Combien de ces principes mettez-vous en application? Votre planificateur financier peut vous aider à évaluer votre portefeuille et à y apporter les changements qui s'imposent en vue de réduire le risque et accroître le potentiel de rendement.

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