Comment améliorer le rendement après
impôt de vos placements

Maintenant que la cohue de la saison des RER est derrière nous et que le temps des déclarations de revenus approche à grands pas, c'est le moment idéal d'examiner tous vos placements – c'est à dire vos avoirs enregistrés et non enregistrés – pour vous assurer que vos placements sont adéquatement structurés pour vous permettre d'atteindre vos objectifs. Voici quelques pistes de réflexion.

L'imposition : un facteur non négligeable

Dans un RER, les revenus tirés des placements s'accumulent à l'abri de l'impôt. Dans le cas des comptes non enregistrés, le traitement fiscal dépend du type de revenu généré par le placement.

Revenus d'intérêts. Les comptes bancaires (y compris les comptes à intérêts élevés), les CPG, les obligations et les fonds obligataires rapportent habituellement des revenus d'intérêts. Ce type de revenu est entièrement imposable, au même titre que vos revenus d'emploi.

Vos relevés de comptes de banque, de placements et de fonds communs, indiquent le montant gagné en intérêts durant l'année.

Dividendes. Les dividendes tirés des actions canadiennes ou des fonds communs de dividendes sont admissibles au crédit d'impôt pour dividendes accordé par le gouvernement fédéral, ce qui réduit substantiellement votre montant d'impôt à payer. La société de placement qui gère votre compte vous fera parvenir un relevé détaillant les dividendes que vous avez reçus.

Gains (pertes) en capital. Si vous vendez ou transférez des actions, des obligations, des parts de fonds communs de placement, des biens immobiliers ou d'autres actifs immobilisés, vous pourriez devoir déclarer des gains (ou des pertes) en capital. Vous pouvez également toucher des gains en capital sur vos parts de fonds communs de placement.

Seulement la moitié des gains en capital est imposable. Si vous réalisez un gain en capital de 2 000 $ sur la vente d'actions, seulement 1 000 $ seront imposables à votre taux marginal. Par contre, les pertes en capital peuvent être appliquées à la réduction des gains en capital imposables.

La société qui administre votre compte de fonds communs vous fera parvenir un relevé d'impôt indiquant le montant net des gains en capital sur vos parts de fonds communs pour l'année d'imposition 2006.

Cependant, vous ne recevrez pas de relevé d'impôt détaillant les gains et les pertes réalisés lors de la vente ou le transfert de vos placements (bien qu'un bon nombre de sociétés produisent un récapitulatif des opérations d'achat et de vente passées dans votre compte). Il vous incombe de déclarer les gains en capital (ainsi que les pertes utilisées pour compenser les gains) dans votre déclaration de revenus.

Conseil pour votre portefeuille. Même s'il est important de tenir compte du traitement fiscal dans le choix d'un placement, la qualité du placement et la place qu'il occupe dans votre portefeuille diversifié devraient toujours être vos principales préoccupations.

Réorganisez vos placements

Un portefeuille de placements bien structuré peut contribuer à réduire votre charge fiscale et ainsi vous laisser plus d'argent dans vos poches. Les stratégies suivantes pourraient vous être utiles.

Diversifiez judicieusement. Avez-vous des placements dans un RER et dans des comptes non enregistrés? Si tel est votre cas, il serait avantageux du point de vue fiscal de détenir vos placements produisant des intérêts entièrement imposables, comme les obligations et des CPG, dans votre RER, où ils pourront fructifier en franchise d'impôt.

Il est avantageux de détenir les placements qui produisent des dividendes et des gains en capital canadiens à l'extérieur d'un RER pour profiter du traitement fiscal préférentiel qu'ils procurent.

Conseil pour la diversification. Un portefeuille de placements diversifié peut contribuer à réduire le risque. Cependant, la diversification n’est pas synonyme d’une multitude de comptes différents.

En fait, si vous détenez un certain nombre de fonds communs de différentes institutions, il peut être difficile de savoir si leurs contenus se ressemblent. Ces fonds pourraient investir dans des titres similaires et par conséquent nuire à la diversification de votre portefeuille.

Planifiez vos gains en capital. Les gains en capital sont imposables seulement lorsqu'ils sont réalisés. Autrement dit, vous pouvez choisir le meilleur moment pour vendre ou transférer un placement et réaliser le gain en capital.

Si vous réalisez le gain en capital au cours d'une année où votre taux d'imposition est moins élevé, vous paierez moins d'impôt sur votre gain en capital. En adoptant une stratégie visant à conserver vos placements à long terme, vous serez en mesure de reporter la réalisation de vos gains en capital pour de nombreuses années.

Vous pourriez aussi choisir d'encaisser une perte en capital en vue de compenser un gain en capital réalisé au cours d'une même année. Veuillez cependant vous adresser à un conseiller en fiscalité pour déterminer si cette stratégie vous convient.

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